一、贸易救济

各国对华电动汽车贸易保护措施最新进展（一）欧盟2024年8月20日，欧盟委员会（“欧委会”）预披露了对华电动汽车反补贴调查的终裁措施建议，对中国及欧盟在华生产的纯电动汽车建议征收为期五年、税率为17%至最高36.3%的反补贴税，并决定不追溯征收反补贴税。
相较于7月初公布的临时关税措施，此次建议的征税幅度小幅下调，但总体仍处于较高水平。具体调整为比亚迪17.0%（下调0.4%），吉利19.3%（下调0.7%），上汽集团36.3%（下调1.8%），其他合作企业21.3%（上调1.3%），非合作企业36.3%（下调1.8%）。
例外情况是欧委会对作为中国出口商的特斯拉暂定9%的个别税率，下调11.8%。有分析指出，欧盟对待特斯拉的问题尤为谨慎，其原因可能是美国总统大选形势仍不明朗，欧盟不得不考虑马斯克与特朗普的关系，以及特朗普表态支持电动汽车。
面对欧盟的终裁措施建议，中国商务部也迅速回应。发言人表示，欧盟方面在调查过程中多次预设结论，违背了“客观公正、非歧视和透明”的原则。欧盟的歧视性做法将破坏欧盟乃至全球汽车供应链的稳定，对各方均不利。
接下来，欧委会将征求欧盟成员国意见，拟于10月安排终裁投票表决并发布终裁结果。如拟阻止加征关税，至少须由代表欧盟65%以上人口的15国投票反对。结合欧盟成员国在初裁投票表决中的立场，这一目标的实现难度较大，欧盟仍有可能在现有10%的关税基础上加征反补贴税。
虽然欧委会表示中方提交的WTO磋商请求不影响调查进度，但可以预见的是未来几个月内，中欧双方将围绕这一议题展开更加激烈的博弈和谈判，深刻影响全球电动汽车市场的竞争格局和未来发展趋势。
（二） 加拿大、美国和墨西哥目前中国进口到加拿大的电动汽车适用6.1%的最惠国进口关税税率。2024年8月26日，加拿大财政部宣布将对进口自中国的电动汽车、钢铝产品采取加征关税等限制措施。
自2024年10月1日起，加拿大将加入美国和欧盟的行列，保护国内汽车生产，对中国电动汽车征收100%的附加税，包括某些类型的混合动力乘用车、卡车、公共汽车和送货车；自10月15日起，对中国钢铝产品征收25%的附加税。
美国是加拿大生产汽车的主要销售市场，此次在汽车政策上，加拿大加征关税的举动与美国保持一致。2024年5月，美国决定根据301条款对中国电动汽车从25%加征至100%的关税，实施时间一再推迟，预计近期将发布最终裁定。
据外媒报道，美国商务部还将于近期发布有关联网汽车的拟议规则，并预计对中国和其他被视为对手的国家生产的部分软件实施限制。根据美国商务部官员7月16日的表态，美国商务部正在研究涉及汽车软件和数据相关的关键驱动部件的管制规则，并要求这些部件必须由美国盟国制造。这表示，美国将进一步加强对中国电动汽车制造企业出口的管控，未来形势可能会更加严峻。
此外，我们预测，不排除墨西哥也将启动对中国的电动汽车采取加征关税的措施。上述政策动态，我们将密切关注。信息来源：欧委会官网、中国商务部官网、欧盟中国商会公众号、金融时报等

二、出口管制与经济制裁

美国扩大对俄出口管制，更新SDN清单及修订EAR2024年8月23日，在涉俄制裁项目下，美国财政部与国务院宣布对俄罗斯境内外近400名个人和实体列入“特别指定国民清单”（SDN）清单，其中涉及中国大陆和香港地区28个实体和个人，主要是机械工具和电子零部件的供应商。
同日，美国商务部工业与安全局（BIS）修订《出口管制条例》（EAR），将131个名录下的123个实体添加到“实体清单”（Entity List），其中涉及（1）39个中国实体（含中国香港）和3个香港地址，主要是半导体产业链的电子元器件分销商；（2）70多家海外地址公司，涵盖乌克兰、伊朗、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、俄罗斯、土耳其、乌克兰和阿联酋等国家和地区。美国此次新的制裁和管制措施是在乌克兰独立日前一天实施，针对俄罗斯用于获取武器、采购复杂技术和资助其战争的一系列国际供应链网络。
BIS发布的EAR最终规则内容，涉及（1）扩大俄罗斯和白俄罗斯军事最终用户（MEU）外国直接产品规则（FDP）的范围，将第734.9 (g)节名称修改为“Russia/Belarus-Military End User and Procurement FDP rule”，修改后适用于第744.21节中定义的俄罗斯和白俄罗斯军事最终用户，以及EAR下的第二类新实体：俄罗斯或白俄罗斯采购实体（Procurement Entities），即在为俄罗斯或白俄罗斯的国防工业或情报服务部门采购网络提供或转移受EAR约束的物项方面构成重大风险的实体；（2）依据该规则，BIS正在为计算机数控（CNC）机床的操作添加EAR99“软件”的控件，以确保根据EAR已经限制向俄罗斯和白俄罗斯出口、再出口和转让的数控机床无法接收“软件”更新；（3）对“根据EAR对俄罗斯和白俄罗斯实施额外制裁并完善现有控制”（89 FR 4804）（2024年1月最终规则）和“根据EAR对俄罗斯和白俄罗斯实施额外制裁并完善现有控制”（89 FR 51644）（2024年6月最终规则）这两条最终规则进行更正和澄清。除修订指令11将于2024年9月16日生效外，其余规则均于8月27日生效。
此次SDN清单的大规模更新，以及对EAR的规则漏洞完善，象征着美国继2024年2月、5月及6月之后的再次重磅出击。其核心理念是冲击俄罗斯的军工基地供应链及其支付体系，意图对此造成重大破坏。而新增列的42个中国实体及其具体地址，主要涵盖电子、半导体以及物流等关键领域，反映了中美之间在高科技领域的博弈正逐渐走向白热化。对于涉俄交易的中国企业，除了需警惕信用风险、汇率波动及政策不确定性，还须重视美国严厉制裁带来的长远影响以及供应链安全挑战。信息来源：BIS官网、美国财政部官网、联邦公报等

三、跨国投资审查

美国外国投资委员会（CFIUS）执法行动现状与前瞻2024年8月14日，CFIUS对电信运营商T-Mobile开出前所未有的6000万美元罚单，缘由直指T-Mobile在防止并报告敏感数据未经授权访问方面的严重失职。这一处罚，与该公司2020年以230亿美元收购美国Sprint时与CFIUS达成的缓解协议违反事件紧密相关，这也标志着CFIUS在外国投资监管领域的两大深刻变革。
（一） 执法力度与问责制的显著强化
CFIUS正以前所未有的决心和力度推进其执法。据其最新公布的2023年度报告显示，CFIUS去年对60项交易启动了非通知查询程序，并正式要求备案的交易占比高达约22%，这一比例自2021年起持续攀升，反映了机构在识别潜在国家安全风险交易上的不懈努力与资源倾斜。尤为引人注目的是，过去18个月内，CFIUS已开出六张罚单，罚金跨度从10万美元至本次创纪录的6000万美元不等，这一数字是1975年至2022年期间同比数量的三倍，预示着CFIUS正通过更为直接且强有力的手段，确保缓解协议得到有效执行，并对违规行为实施严厉追责，换句话说，CFIUS的执法不仅仅是利用缓解协议（mitigation agreements）或命令，而是正在长牙带刺，通过更直接的方式制止问题交易。
（二） 技术革新与效率提升引领监管升级
T-Mobile案例还揭示了CFIUS在应对复杂交易挑战时的技术革新与策略升级。美国财政部投资安全部助理部长Paul Rosen在国会作证时强调，CFIUS正积极构建并应用一系列复杂的分析工具、平台及方法，以精准评估并有效应对国家安全风险。这些创新举措包括但不限于采用尖端信息技术平台，以应对现代信息技术系统及数据访问等前沿安全问题。此外，CFIUS还显著扩大了监测与执行任务的规模，并强化了跨部门合作，如通过FIRRMA法案设立的专项资金增强自身能力，与行政机构携手查处危害国家安全的交易行为。
综上所述，T-Mobile的巨额罚款不仅是CFIUS执法力度加大的一个缩影，更是美国外资监管体系向更高效、更智能、更严格方向迈进的鲜明信号。随着全球经济的深度融合与竞争的日益激烈，CFIUS的此番调整无疑将对全球企业的跨境投资行为产生深远影响，中国作为2023年CFIUS提交申请数量最多的国家，更应当重视监管调整并及时应对。